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晨报记者 林劲榆
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筹谋已久的奇虎360重返A股计划终于迈出重要一步。
昨天，江南嘉捷电梯股份有限公司发布重大资产重组报告书，在这份购买资产交易对方名称中，排在首位的是天津奇信志成科技有限公司，奇信志成正是奇虎360的私有化平台之一，这意味着奇虎360计划在A股借壳上市。
上市总资产估值504亿
报告书称，在本次交易完成后，上市公司实际控制人变更为周鸿祎。本次交易中，拟置入资产的资产总额与交易金额孰高值为504.16亿元，占上市公司2016年末资产总额2.81亿元的比例为1789.27%，超过100%。
值得注意的是，此次360计划在A股上市的总资产估值504亿元，但是相对于其在美股退市的价格仍然有一定的距离。360宣布私有化之前，在美股的市值80亿美元（约合人民币528亿元），去年7月份私有化完成之时，市值也达到93亿美元，显然此次为了成功登陆A股，奇虎360已经做了充分准备，以避免被质疑“回A股卖个好价钱”。
为了顺利完成这次借壳，360方面还做了一定的业绩承诺，即2017年度、2018年度和2019年度预测实现的合并报表范围扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于22亿元、29亿元和38亿元。
根据借壳草案，目前周鸿祎直接持股12.14%，是第一大自然人股东； 另外周鸿祎持有天津奇信17.38%的股权，天津奇信持有360的股份为48.24%，因此周鸿祎通过天津奇信间接持有8.38%；此外周鸿祎还通过天津众信间接持有公司2.79%的股份。
这意味着周鸿祎共计持有360的股份比例为23.31%，按照目前504亿的市值计算，周鸿祎手上的360股权价值为117.48亿元。
若顺利将是场资本盛宴
奇虎360从纽交所退市，启动回A股之路，一路走来引起了互联网行业、投资界各方的聚焦，众多投资机构参与了360私有化。一旦360顺利在A股上市，无疑将是一场资本的盛宴。
2015年12月，奇虎360发布公告称，由董事长兼CEO周鸿祎领衔的中资财团以93亿美元全现金的私有化价格达成协议。买方团成员主要有中信国安、金砖丝路资本、红杉资本中国、泰康人寿、平安保险、阳光保险、New China Capital、华泰瑞联和Huasheng Capital，及其附属机构。这在当时成为中概股历史上规模最大的私有化交易。
2016年7月，奇虎360宣布私有化交易完成，股票将不再在美国纽交所公开交易。这标志着奇虎360公司私有化退市正式完成。
昨天，360借壳上市公告落地，私有化概念股相当强势。其中电雅克科技涨停，广传媒上涨6.03%，中信国安上涨2.32%、浙江永强上涨1.41%，炬华科技上涨3.88%，三七互娱涨0.45%。
能否通过审核最关键
虽然资本已经开始释放利好，但是借壳上市失败的风险仍然不小。
根据公告的提示，第一个重大风险就是“本次交易可能取消的风险”。公告指出，“本次交易涉及与相关股东沟通、相关监管机构报批等工作，这些工作能否如期顺利完成可能对本次交易的时间进度产生重大影响。”
“360能否成功借壳上市最关键的是通过监管层的审核，而其中存在很大的变数。”业内分析人士指出，去年下半年以来，监管层对于中概股回归采取了更加谨慎的态度和严格的监管，包括稳健医疗等多只回归中概股在A股IPO环节被否决。因此360能否借壳成功还有最后一道坎，价格、回归动机、盈利能力等都将左右结局。